华尔街痴迷股票高频交易(3)

时间:2013-07-08   来源:   网友评论:0   人气: 2348 作者:

现在,我们将这一距离拓展至横跨整个大陆或者海洋。此时,量子力学和相对论对机器与机器之间通讯的影响不受人为干扰,而传输速度却要远远超出人类的反应时间。由飞鸽传书开启的交易趋势以中微子的光速传播结束,目前数据在达到目的地之前就已经过期了。

陆路海路同时发展 

华尔街痴迷股票高频交易 人类参与度降低

 连接纽约和芝加哥的四条光缆传输速度对比(腾讯科技配图)

 

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华尔街痴迷股票高频交易 人类参与度降低

 连接纽约和芝加哥的四条光缆传输速度对比(腾讯科技配图)

然而,并不是所有的股市交易都在纽约进行。受历史背景影响,诸如期权和期货在内的美国股票衍生产品都在距离纽约720英里以外的芝加哥商品交易所(Chicago Mercantile Exchange)进行交易。因此在几年前,一家名为Spread Networks的公司开始悄悄地穿越公共用地埋设光缆,使芝加哥商品交易所和纳斯达克位于新泽西州Carteret的主数据中心之间距离缩短了140英里。现在的光缆网络基本是沿着铁路沿线进行铺设的,而且都是针对公共数据中心进行设计,不能为交易商提供点对点的接入服务。Spread Networks铺设光缆的路线从Carteret起始没有直接向南穿过费城,而是选择向西北方向穿过宾夕法尼亚州中部,然后再向西穿过克利夫兰市。交易延迟时间是按照数据往返时间(比如,从发出指令到接收到确认信息的时间)计算的。

Spread Networks的高管表示,在Spread Networks的光缆网络建成之前,这一交易延迟时间的最低值为14.5毫秒(1毫秒=0.001秒),而且由于数据流量也不稳定,多数客户的交易延迟时间达到15.9毫秒。而使用Spread Networks提供的高级“暗光缆”(dark fiber,注:预先埋设的、还没有使用的光纤)服务的客户交易延迟时间最短可以达到13.1毫秒,这种网络链接无需与其他客户共享通道,因此会大大提高传输速度。在股票交易产业,高价格就意味着私密性能够得到有效保护。

Spread Networks随即开始与大量客户签约,但到了2012年春季,该公司又遭遇了能够提供更短交易延迟时间服务的潜在竞争对手。受某些复杂的物理因素影响,通过其他任何介质传播的信号速度都会相应地因为该介质的折光率而降低,因此通过光缆传播的信号速度约为每秒20万千米,达不到每秒30万千米的空气中光速。这样,纽约与芝加哥两地之间的最快通讯就是通过空气实现可视化传播,而这需要建设一系列微波接力信号塔才能够实现。而Tradeworx就正在建设这样一种网络。正如加州金融机构McKay Brothers期望的一样,这套系统能够实现最快的传播速度,交易往返延迟时间不到9毫秒。Tradeworx联合创始人之一鲍勃•米德(Bob Meade)表示,该公司的信号传输路线使用了尽可能最少的信号塔(20个)。

然而,这种微波传输的11千兆赫兹频率却容易受到暴风雨或特定天气状况的影响。Spread Networks首席执行官大卫•巴克斯代尔(David Barksdale)表示,他并不担心来自微波传输竞争对手的挑战。他指出:“多年来,人们一直在谈论建设能够缩短延迟时间的无线网络。我们认为,对于复杂的股票交易应用来说,长距离微波传输并不是一项可靠技术。因为它会受到某些主要制约因素的影响。”Spread Networks向用户承诺其光缆连接的可靠性可以达到99.999%。

但米德则确信,最重要的是连接速度,而不是可靠性。他指出,如果你的连接可靠性为99%,那么意味着你有1%的几率赚不到钱;但如果你的连接速度低于竞争对手,你就彻底丧失了赚钱的机会。

股票交易光缆数据的其他主要路线还包括纽约到伦敦以及伦敦到东京(由于美股交易时间与多数亚洲国家不发生重叠,因此对纽约到东京的连接路线的需求不是很大)。目前,至少有三家公司已经宣布了建设横穿北冰洋的欧洲到日本的光缆计划。一旦这些光缆路线于2014年开始投入使用,那么会将亚欧交易延迟时间从目前的230毫秒缩短至介于155毫秒到168毫秒之间。


 

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